Menové opcie

Menové opcie sú transakcie, kde predávajúci dáva kupujúcemu právo, nie však povinnosť, kúpiť (Call opcia) alebo predať (Put opcie) určitú sumu jednej meny proti platbe dohodnutej sumy v inej mene s vysporiadaním v stanovenej neskoršej lehote. Za toto právo platí kupujúci opcie opčnú prémiu.

  • Kupujúci Call opcie získava právo kúpiť dohodnutý objem danej meny za dohodnutú realizačnú cenu (strike), k dátumu vyrovnania.
  • Predávajúci Call opcie má povinnosť predať na žiadosť kupujúceho opcie (použité právo kupujúceho) dohodnutý objem danej meny za dohodnutú realizačnú cenu (strike), k dátumu vyrovnania.
  • Kupujúci Put opcie získava právo predať dohodnutý objem danej meny za dohodnutú realizačnú cenu (strike), k dátumu vyrovnania.
  • Predávajúci Put opcie má povinnosť kúpiť na žiadosť kupujúceho opcie (použité právo kupujúceho) dohodnutý objem danej meny za dohodnutú realizačnú cenu (strike), k dátumu vyrovnania.

Vlastnosti produktu

Kupujúci opcie má možnosť neobmedzene participovať na priaznivom vývoji trhu

Za vyššie uvedenú možnosť platí kupujúci opčnú prémiu.

Varianty produktu

  • Európsky typ - využiť opciu (právo) je možné iba k jednému konkrétnemu dňu.
  • Americký typ - využiť opciu (právo) je možné kedykoľvek od dátumu uzatvorenia obchodu do dátumu splatnosti opcie. K vyrovnanie obchodu v takom prípade spravidla dochádza 2 bankové dni po využití opcie.
  • Opčné stratégie - vznikajú zložením 2 a viac opcií. Cieľom je minimalizácia nákladov pri zachovaní výhod opcií. Klient zvyčajne jednu alebo viac opcií kupuje a zároveň jednu alebo viac opcií predáva